Pressionado pelo aumento expressivo da inadimplência, com forte impacto originado no agronegócio, o Banco do Brasil registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026. O resultado representa uma queda expressiva de 66,5% na comparação com o mesmo período do ano anterior, acendendo um alerta no mercado financeiro sobre a saúde do crédito voltado ao setor produtivo rural.
Diante desse cenário desafiador, a instituição financeira precisou revisar drasticamente suas projeções para o restante do exercício, reduzindo pela metade a estimativa de lucro anual e elevando a previsão de despesas com provisões para cobrir perdas em operações de crédito. A retração reflete um momento de maior restrição econômica e dificuldades pontuais enfrentadas por produtores e empresas parceiras.
Crescimento da inadimplência e impacto no custo do crédito
O principal fator determinante para a redução do resultado trimestral foi a alta expressiva no custo do crédito. Esse indicador essencial agrupa provisões destinadas a cobrir potenciais calotes, descontos concedidos em renegociações de dívidas e valores recuperados de operações passadas.
Somente entre os meses de julho e setembro, essa despesa totalizou R$ 21,2 bilhões, o que representa um salto de 18,4% frente aos números apurados no terceiro trimestre de 2025. O banco pontuou que o avanço dos atrasos ficou concentrado sobretudo em carteiras do agronegócio, atingindo produtores de médio e grande porte dedicados ao cultivo de soja e milho, além da pecuária, com maior incidência na região Centro-Oeste.
Considerando o consolidado de todas as carteiras, a taxa de inadimplência para operações com pagamentos em atraso superior a 90 dias atingiu 6,08% em setembro. Um ano antes, esse patamar estava em 4,51%. Analisando os subsetores, o agronegócio marcou 6,92%, enquanto a pessoa física registrou 9,14% e a pessoa jurídica ficou em 3,44%.
Revisão de projeções financeiras para o ano
Com o encarecimento das provisões para perdas, o Banco do Brasil reajustou oficialmente suas metas corporativas para o fechamento de 2026. A faixa estimada para o lucro líquido ajustado, que antes variava entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, foi rebaixada para o intervalo de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.
Em paralelo, a previsão para o custo total do crédito subiu de um patamar anterior de até R$ 70 bilhões para o intervalo estimado entre R$ 80 bilhões e R$ 83 bilhões. O ritmo de expansão da carteira de crédito também sofreu desaceleração, passando de uma projeção inicial positiva para uma variação compreendida entre a estabilidade e um recuo de 2%.
Redução na distribuição de dividendos aos acionistas
Refletindo diretamente a retração nos ganhos, a instituição confirmou que destinará apenas 25% do lucro líquido gerado em 2026 para o pagamento de dividendos, respeitando o patamar mínimo obrigatório previsto em estatuto.
Os juros sobre capital próprio vinculados ao terceiro trimestre somaram R$ 197 milhões, o equivalente a R$ 0,04 por ação, marcando uma queda de aproximadamente 52% em relação ao montante distribuído no mesmo período do ano passado. O banco detalhou ainda um cronograma diferenciado de repasses, adiando complementos importantes para o início do próximo ano e suspendendo proventos intermediários ao longo dos próximos meses.
Indicadores de solidez e estabilidade patrimonial
O índice de Basileia, métrica fundamental para aferir a capacidade de uma instituição financeira absorver prejuízos inesperados sem comprometer suas operações, encerrou o mês de setembro em 13,45%. O percentual fica abaixo dos 14,81% reportados no encerramento do terceiro trimestre de 2025.
O indicador de capital principal, composto pelos recursos de maior qualidade para fazer frente a eventuais perdas, ficou estabelecido em 10,80%. Já a rentabilidade sobre o patrimônio líquido recuou de forma significativa, passando de 8,4% para 2,8% na mesma base comparativa anual.
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